Fallbeispiel: Kosten beim Kauf und Verkauf von ETFs

ETFs gelten als kostengünstige Möglichkeit, langfristig Vermögen aufzubauen. Doch beim Kauf und Verkauf entstehen trotzdem einige Gebühren auch in der Schweiz.

Dieses Beispiel zeigt, welche Kosten beim Kauf und Verkauf eines ETFs anfallen.

Das Fallbeispiel

Du kaufst für 30’000 CHF Anteile des Invesco FTSE All-World UCITS ETF (Acc) über die Plattform SaxoInvestor.

Ziel:

• Langfristiges Investment

• Verkauf nach einiger Zeit mit +5 % Kursgewinn

Kosten beim Kauf der ETF-Anteile

Position	Betrag	Erklärung
Kaufbetrag	30’000 CHF	Dein geplantes Investment
Kaufgebühr bei Saxo	0.08 % = 24 CHF	Standard-Gebühr bei SaxoInvestor für Schweizer Kunden
Stempelsteuer (0.15 %)	45 CHF	Schweizer Bundesabgabe auf ausländische ETF-Käufe (domiziliert in Irland)
Spread (angenommen 0.10 %)	30 CHF	Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufskurs (implizite Kosten)

Gesamtkosten beim Kauf:

24 CHF + 45 CHF + 30 CHF = 99 CHF

Du zahlst insgesamt also 30’099 CHF, obwohl nur 30’000 CHF effektiv investiert werden.

Kosten beim Verkauf der ETF-Anteile nach Kursgewinn

Nach einiger Zeit hat sich dein Investment um 5 % erhöht. Deine ETFs sind jetzt 31’500 CHF wert.

Position	Betrag	Erklärung
Verkaufswert	31’500 CHF	Dein Gewinn inklusive Kurssteigerung
Verkaufsgebühr bei Saxo	0.08 % = 25.2 CHF	Transaktionsgebühr bei Verkauf
Stempelsteuer (0.15%)	47.25 CHF	Auch beim Verkauf fällt in der Schweiz Stempelsteuer an
Spread (angenommen 0.10 %)	31.50 CHF	Auch beim Verkauf verlierst du durch den Spread

Gesamtkosten beim Verkauf:

25.2 CHF + 47.25 CHF + 31.50 CHF = 103.95 CHF

Du erhältst also 31’413.37 CHF aus dem Verkauf.

Gesamtergebnis des Investments

Kategorie	Betrag
Investition	30'000 CHF
Verkaufserlös	31'500 CHF
Bruttogewinn (5 %)	+1’500 CHF
Gesamtkosten	-202.95 CHF
Kaufkosten	-99 CHF
Verkaufskosten	-103.95 CHF
Nettogewinn nach Kosten	+1’297.05 CHF

Fazit: Kleinvieh macht auch Mist

Auch wenn ETFs günstig sind, summieren sich die direkten und indirekten Kosten. Beim Kauf und Verkauf musst du mit folgenden Kosten rechnen:

• Kauf-/Verkaufsgebühren

• Spread

• Schweizer Stempelsteuer (inländische Wertschriften 0.075% / ausländisch 0.15%)

Tipp: Wenn du langfristig investierst, relativieren sich diese Kosten, aber sie beeinflussen deine Rendite trotzdem. Deshalb lohnt es sich, beim Broker-Vergleich genau hinzuschauen und möglichst wenige Transaktionen durchzuführen.